联邦新风险共担：CMHC“担保”1.4万亿房贷

对于联邦政府提出的新风险共担措施，加拿大鲲鹏国际金融公司总裁、房贷专家孙晓明认为，随着加拿大政府近期多次收紧按揭政策，目前问题贷款的机率已经下降，联邦建议的新措施增加了银行和借贷机构的“连带责任”，会令它们审批贷款时的标准更严格。

占目前房贷总额56%

孙晓明指CMHC并非对银行和借贷机构提交的所有房贷申请，都会无条件提供保险，CMHC也有自己的审批标准。在现实操作中，许多银行是直接将贷款人士的收入证明等申请资料，提交给CMHC先行进行审批，如果CMHC同意给该贷款者提供按揭保险，银行才同意做这一单生意。目前情况下，只要CMHC批出按揭保险，在出问题时银行便会获CMHC全额赔偿，因此就没有责任。未来风险共担后，银行则被要求承担“连带责任”，所以即使CMHC批出保险，银行在审批时也会更谨慎。

目前对于首付在25%以下的个案，孙晓明表示，银行几无例外提交给CMHC申请按揭保险。对于首付在25%以上的个案，银行则会对个案做出判断，认为满足其审查要求的情况下，可以自行批出贷款。银行如果认为贷款人士的收入来源不够稳定，或是难以证实，存在一定的风险，但又不愿意放弃这个客户，也会将申请个案提交CMHC请求按揭保险。

她指五大银行一般只以银行的对账单和报税证明作为有效文件，审核申请人的收入情况。一些B类贷款机构审核的标准稍宽松，不过很多情况下，借款人士即使能支付35%首付款，仍被B类贷款机构要求购买CMHC的按揭保险，譬如一名自雇人士申报其餐馆年赚30万元，但报税纪录上只显示2.5万元的年收入，贷款机构难以核实其真实收入情况，便会要求贷款申请者买保险。

孙晓明指统计数字显示加国目前房贷总额中，有56%（约1.4万亿元）由CMHC提供按揭保险，相信应该包括上述两种两种情况，一是首付不足25%，另一种是首付超过25%，但存在收入不足或是难以证实收入等各种银行认为有风险的情况。

“炒房者多不用买保险”

孙晓明指今次建议对CMHC体制做出调整，不失为调节房市的一个策略性措施。她认为真正抑制房价的猛药，是提升利率和引入对国际买家或是本地炒家的新税收，但或许政府顾虑房市的承受能力及民意反弹，而CMHC改革政策只是令不良贷款的出现与银行的切身利益更相关，从而增强银行的责任心。但是目前的炒房者大都可以拿出35%的首付，只要他们不用向CMHC买保险，新政策对他们并无影响。