尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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一，前言

本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
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% B6 R  X  b  D# T: D; Y; b* X如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
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8 @' h+ Q5 K6 s+ X& d7 J2 t/ F1 n

二，调整成本基础的定义

- k& D' a+ Y2 A# r1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。

0 I2 \$ ^3 R1 W( l. U* x2. 公式：

8 L3 y( M. m* {+ b; F& d/ rACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

; e8 m& r9 E) F, RNCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率

+ `3 Z/ J8 x* H5 h合并就是

/ V2 w8 W! c+ [; E# dACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
  o' z3 l. T, Q' g  o* |3 E


其中各因素解释如下：
8 o. v; T3 Q* b: a7 y! |5 }
1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
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" u4 t1 j% k, ^* d! W- i1 t9 C4 n+ Z2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

) f3 n( L8 y# x8 ^( w. n3 {4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化

) m- H- n, ?& P2 v( X; |7 @

3，说明

看到这里已经晕了吧。简单说就是

+ ^' I' z  Z& ]7 m; M' c您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
1 b/ K+ n/ C! Y8 e* }8 W# h' J
所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

0 d+ q- Z" y1 p6 L4 {; ^如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
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* F& V* y- H" n8 d" `& Y

三，实际计算例子

& `' y$ g1 s; x1 J9 f5 E假设分红保险购买参数如下
* x! i) t) `; m5 c, y
5 _% n4 c, I) s, w* h0 w1 I保额：$500,000
; c2 O8 {9 J. o6 E; r, l2 Q每年保费：$5,000
NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
8 I* ?  }  N  a! c% ~" l! R40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
2 _0 i: x  e2 b现金价值随时间增长

" n  D$ _! P3 j$ t& q7 O" h+ k; B
3 h1 ]2 P, M# m: i0 C# J
# Y" U: w4 {0 ^3 G6 S& ~+ X
2 {7 ?( S: C0 L* D* D/ U+ `% H' t
; N4 E, R0 J' c( W
根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

& F& n$ v7 Y4 T' e" y" B; y. e可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。
; @' u/ Q, X- v' E" C
而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。

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7 W" L% s  `0 \! T
四，投资成本ACB的应用
" M; Z7 h+ p, U; {
这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
, ]  a5 P  y$ F; G4 d  S( E1 m
保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
4 s+ l, T' {3 a. l7 z: b保额：$500,000
保费：$5,000/年
8 s! x: p1 ?/ @# p! z投资收益：分红累积进入现金价值账户
9 s1 w, W. R' V6 o缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
& t& {, q. K& i
0 i' q- M0 p4 Q& }9 g0 W# a+ i1， 直接取钱影响
; M) D5 a4 H3 P! r9 K
取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

# \, C/ F; ]) E7 Qa) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
) x3 K; f$ N& p
b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）
" T1 l# C/ }( `' {
3 f7 M# [& ^: ^c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税

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2 F5 `$ D5 |5 a: @: z2 H" `+ x
0 `! G. m' k' {4 I2， 贷款取钱影响
3 e/ L: v* O1 W: X# X+ O# x3 d2 f
' b' x: E; P/ |如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
& s, _/ O* y" T; f$ @
! t- ^) B6 S7 o3 h3， 退保影响

3 a4 v8 a; I5 I6 R假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

退保收入 = 现金价值 - ACB
/ y6 {8 T! Z- E$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
( c1 h9 y5 U6 @6 I, z4 F% [: O* j这 $90,000 需要按普通收入纳税

$ ^: J8 d7 k5 B: W) w1 }9 c" r也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。


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9 \8 o( f$ p2 w# V4， 断供影响

客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
0 D/ u; c: |7 u0 y+ L" [6 v% l5 x* h
+ P4 b- c' @7 V3 _; d现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
# ?1 }# |/ [+ f' W* ^; C* K若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大

- L4 L: H4 s8 y5 w; f5， 赔付影响
* \, @7 b1 T  S
1 b8 K& q) n/ n$ x) e若客户第20年身故
1 V( E" y6 }$ T8 Q6 u6 B9 y
3 q% B; t- }6 J+ ]9 y2 q1 e) V保额 $500,000
现金价值 $200,000
/ A3 h7 k; {5 JACB $20,000
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
现金价值部分是否需纳税？
% r7 x9 F+ y+ d2 }. n! b; d, n2 q个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
7 d: V) P- O& ~- s公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
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如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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